上市公司经典的常用财务分析报告模板
导语:财务分析报告是是对公司经营状况的一种检验，也是对于未来发展规划的一个依据，下面是小编为大家准备的财务审计报告，希望对大家有所帮助,欢迎阅读，仅供参考，更多相关的知识，请关注文书帮!
一、公司基本情况
浙江东南网架股份有限公司 (以下简称公司)系经浙江省人民政府企业上市工作领导小组浙上市[2001]119 号文批准，由浙江东南网架集团有限公司、浙江恒逸集团有限公司、杭州萧山振东出租汽车有限公司等3家法人单位和徐春祥、周观根、郭林林、陈传贤、殷建木等 5 名自然人共同发起设立，于 2001年 12月 29 日在浙江省工商行政管理局登记注册。公司股票于 2007年 5 月30 日在深圳证券交易所挂牌交易，股票代码002135。
二、报表结构分析
(一)资产负债表结构分析
1.资产负债表总体状况分析
从总体来看，公司资产总额从2009年的349052.96万元增加到2010年的384773.15万元，同比增长10.23%，其中流动资产增长11.14%,高于非流动资产的7.27%;从负债来看，公司负债总额从2009年的249941.09万元增加到2010年的279513.46万元，同比增长11.83%，其中流动负债增长10.65%，而非流动负债由2009年的65.67万元大幅增加到2010年的3028.83万元，主要为公司在2010年新增的长期借款;从股东权益来看，股东权益从2009年的99111.87万元增加到2010年的105259.68万元，同比增长6.2%，主要是未分配利润增长17.4%，这意味着投资者投入公司的资本不但得到了保值，而且得到了增值。
从负债与股东权益的结构来看，公司的负债所占比重略有上升，由2009年的71.61%上升到了2010年的72.64%，负债中流动负债占负债总额的绝大部分，2009年为99.97%，2010年降低为98.92%，说明公司很好的运用了短期负债筹资速度快、富有弹性、成本低的优点;股东权益所占比重由2009年的28.39%下降为2010年的27.36%。总体上来看，公司负债过多，偿债压力较大，出现财务困难的风险较大。
2.负债主要项目分析 (1)短期借款分析
短期借款同比减少1.39%，比重由2009年的25.09%降低为2010年的22.45%短期借款主要包括抵押借款、保证借款、商业承兑汇票贴现和质押借款，其中抵押借款和保证借款一直占据短期借款90%以上，2010年分别为20.61%和72.94%。公司短期借款比重较高，一方面说明公司具有较好的商业信用，另一方面也暗示公司对信贷政策调整将会比较敏感，偿债压力较大，公司应注意调整和优化财务结构，改善负债结构，降低财务风险。
(2)应付账款分析
应付账款同比增加31897.08万元，增幅达38.71%，比重由2009年的23.61%上升到了2010年的29.71%。由2010年年报附注披露可知，账龄超过 1年的大额应付款 6342.17万元，系公司承接的工程未与业主结算，相应应付分包商工程款亦待工程结算后支付;公司应付持有公司 5%以上(含 5%)表决权股份的股东单位款项较小，总计24.71万元。
公司应付账款大幅增加的主要原因系2010年公司充分利用商业信用，推迟货款的支付，减少现金流出。 (3)预收账款分析
预收账款同比减少了27.84%，比重由2009年的6.2%降低为2010年的4.06%。从绝对数额上来看，预收账款减少了6028.34万元。公司2010年年报披露无预 8 / 30 收持有公司 5%以上(含 5%)表决权股份的股东单位和其他关联方款项情况。
三.现金流量表结构分析
1. 现金流量表总体状况分析
从总体上来看，公司2010年的现金及现金等价物净增加额为16258.26万元，比2009年增加22428.23万元，增幅达363.51%。其中，经营活动现金流量净额为36431.77万元，同比增长177.33%;投资活动现金流量净额为-12785.23万元;同比增长4.51%;筹资活动现金净额为-7388.63万元，同比减少24.87%。
从结构上来看，2010年经营活动现金流入占现金总流入的77.18%，较2009年增长7.1%;其次是筹资活动现金流入，占比22.76%，较2010年下降了
7.13%;投资活动现金流入所占比重很小，2010年为0.06%，较2009年略有上升。2010年公司经营活动现金流出占现金总流出的72.17%，较2009年增长5.68%;其次是筹资活动现金流出，占比25.08%，较2010年下降了5.64%;投资活动现金流 12 / 30 出所占比重较小，2010年为2.75%，较2009年略有下降。
2.经营活动的现金流量分析
从现金流量表中可以看出，2010年公司经营活动产生的现金流量净额同比增
长了177.33%，主要是由于本期的现金流入同比增加了12.99%，而现金流出同比仅增长了6.31%，低于现金流入的增长。其中“销售商品、提供劳务收到的现金”同比增长14.44%。经营活动现金流入占现金总流入的比重由2009年的70.08%上升为2010年的77.18%，表明公司现金流入绝大部分来自于经营活动。不难看出，公司销售商品、提供劳务收到现金流入的能力在增强，也是公司经营活动现金流量净额增加的主要原因。
3. 投资活动的现金流量分析
从现金流量表中可以看出，2010年公司投资活动产生的现金流量净额比2009年增长4.51%，增幅不大。投资活动现金流出占现金总流出的比重由2009年的2.78%下降为2.75%，表明公司在投资规模不大，但较为稳定。
4.对筹资活动现金流量的分析
从现金流量表中可以看出，2010年公司筹资活动产生的现金流量净额同比减少24.87%，主要原因是公司借款收到的现金大幅减少21.77%所致。由于公司经营活动产生的现金流量净额是正数，而且投资活动产生现金流出比2009年有所减少，所以公司现金较为充足，得以减少借款规模，降低财务费用。 综上所述，2010年公司现金及现金等价物净增加额转负为正，现金流量的基本态势是2010年经营活动的现金流入大于现金流出，经营活动的现金流量净额不仅可以满足公司投资活动、筹资活动的现金需要，保持投资规模的基本稳定，还可以为现金及现金等价物的净增加做出贡献，表明公司创造现金的能力较强，现金处于良性循环系统中。但是从另一方面说明公司现金处理方式有些保守，可能造成资金浪费，而使得自己没有进行更好的投资而使收益有限。
四、财务比率分析
(一)偿债能力分析
1. 短期偿债能力分析
(1)流动比率分析
公司各年流动比率略大于1，2010年较2009年略微上升0.47%，说明流动比率状态较好，企业偿债能力较为稳定。从公司资产负债表可以看出，公司流动资产与负债都逐年上升，但是流动资产增速略快于流动负债增速。总体上来说，公司目前的资金组合还是比较合适的。
(2)速动比率分析
该指标与流动比率指标大致相似说明企业的短期偿债能力的强弱。公司2010年速动比率为0.621，较2009年略有降低，说明公司2010年存货增长幅度较大，从而影响了企业的偿债能力，但公司资金利用效率尚可。
2.长期偿债能力分析
(1) 资产负债率分析
资产负债率是衡量企业负债水平及风险程度的重要标志。一般认为企业的负债比率应保持50%左右，最高不应超过65%，70%以上会出现财务困境。公
司各年资产负债率均高于70%，且呈上升趋势，从资产负债表可以看出，公司资产总额不断增加，负债也有增加，但负债总额的增长幅度大于资产总额，故而使资产负债率有所上升，从而导致公司长期偿债能力下降。公司管理层应该加强对公司的日常运营管理。
(2) 负债股权比率分析
负债股权比率是从股东权益对长期负债的保障程度来评价企业的长期偿债能力的。反映了债权人所提供的资金与股东所提供的资金的对比关系，该比率越低，表明企业的长期偿债能力越高，企业长期财务状况越好，债权人的权益有保障，该比率一般应小于100%。2010年公司负债股权比例高达265.55%，较2009年上升5.3%，说明公司长期偿债能力较弱，债权人资金的安全性和市场稳定性就较低。
(3) 权益乘数分析
是指资产总额相当于股东权益的倍数。表示企业的负债程度，权益乘数越大，企业负债程度越高，代表公司向外融资的财务杠杆倍数也越大，公司将承担较大的风险。公司权益乘数较高，2010达3.52，较2009年略有降低。
(4) 利息保障倍数分析
利息保障倍数不仅反映了企业获利能力的大小，而且反映了获利能力对偿还到期债务的保证程度，它既是企业举债经营的前提依据，也是衡量企业长期偿债能力大小的重要标志。要维持正常偿债能力，利息保障倍数至少应大于1，比值越高，企业长期偿债能力越强。公司利息保障倍数两年均维持在一个较高的水平，其中2010年达3.02，较2009年大幅上升52.53%，主要是公司息税前利润大幅增长的同时，利息费用也大幅下降所致，说明公司支付利息费用的能力在增强，对到期债务偿还的保障程度在提高。