金融投资的操作风险管理

时间：2022-10-05 18:38:37 金融毕业论文我要投稿

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金融投资的操作风险管理

　　金融投资的操作风险管理【1】

　　【摘要】操作风险存在于很多行业，在金融投资业也有相应的风险，导致操作风险的原因多是投资者内部经营管理不善，或是投资决策失误。

　　金融投资的操作风险管理可以减少风险发生的可能性。

　　如何对金融投资的操作风险作出科学防范和合理的管理是至关重要的，金融投资的操作风险管理是投资业竞相关注的问题。

　　【关键词】操作风险;金融投资;管理与防范

　　经济社会迅速发展的21世纪，金融市场迅速发展，金融投资在市场中的地位越来越突出，那么金融投资的安全性也越来越是投资者竞相关注的问题。

　　金融投资是具有一定风险性的，其中操作风险对金融投资的危害性是不可估量的。

　　操作风险包括因内部风险因素导致的操作失败风险和因对外部环境因素做出反应时选择不恰当战略所致的操作战略风险。

　　如何有效的控制和管理金融投资的操作风险是本研究的主要论述点。

　　1、操作风险定义的争议

　　对于操作风险给出定义最早的当属英国银行家协会，他们认为：操作风险与人为失误、不完备的程序控制、欺诈和犯罪活动相联系，它是由技术缺陷和系统崩溃引起的。

　　随后在1998年IBM公司操作风险论坛又对操作风险给出了另一种解释：操作风险是遭受潜在损失的可能，是指由于客户、设计不当的控制体系、控制系统失灵以及不可控事件导致的各类风险。

　　最后巴塞尔银行监管委员会对操作风险的正式定义是：由于内部程序、人员和系统的不完备或失效，或由于外部事件造成损失的风险。

　　2、操作风险的特征

　　2.1风险内生性

　　根据巴塞尔银行监管委员会对操作风险做出的的正式定义：由于内部程序、人员和系统的不完备或失效，或由于外部事件造成损失的风险，可知操作风险产生的原因很大比例上是由于内部程序、人员和系统的不完备或失效等内在因素。

　　2.2大危害性

　　从覆盖范围看，操作风险管理几乎覆盖了金融投资的各个阶段、不同种类的投资产品的不同风险。

　　既包括投资的初始阶段，又包括投资的收益阶段，无论什么阶段，一旦操作失误都会产生很大的金融风险。

　　因此，试图用一种方法来覆盖操作风险的所有领域几乎是不可能的。

　　2.3风险收益不稳定性

　　对于金融投资来说，风险越大效益越大的说法对于金融投资的操作风险似乎并不适应。

　　这种风险相对更适应于投资的市场风险和信用风险。

　　金融投资的操作风险存在着很大的收益不稳定性，操作风险多是在投资的无形中有很大的杀伤力，而且这种杀伤力很有可能是毁灭性的，可能导致投资付诸东流。

　　2.4风险不易控制性

　　对于操作风险的控制难度很大，因为金融投资的操作风险影响因素很多，在投资过程中，只要有投资机构或是投资人员的存在，就会有操作风险的存在，然而机构和人员又是不可避免的。

　　越是业务规模大、交易量大、结构变化迅速的业务领域，受操作风险冲击的可能性越大大。

　　对于操作风险的影响因素不仅仅如此，这些影响因素是每时每刻都在变化的，因此对于操作风险的控制难度大大加强了。

　　3、金融投资操作风险的分类

　　按其定义，操作风险是指由于不完善或有问题的内部操作过程、人员、系统或外部事件而导致的直接或间接损失的风险，可将操作风险分为操作失败风险、内部操作风险和技术风险。

　　3.1操作失败风险

　　操作失败风险多强调人为因素所导致的风险，这类风险在某种程度上是可控制和管理的。

　　操作失败风险存在与金融投资的整个阶段，投资机构和投资管理部门应当重视操作失败风险，要制定详细的投资操作管理制度和详细的投资计划，要确保投资的每一项资金、每一步投资路线都是安全可靠的，要将认为操作失误造成的风险降到最低。

　　避免操作失败风险，就要求金融投资机构招贤纳士，聘用高素质的技术操作人员，严格要求投资人员，不允许操作人员的失职，要求操作人员有足以胜任工作的专业技能，有良好的职业道德，决不允许缺乏责任感，欺诈等行为出现在金融投资业。

　　3.2内部操作风险

　　金融投资本省就存在一定的风险，风险性大与小与金融投资机构业务操作速率有很大关系。

　　若是投资机构的业务运作过程存在低效性，那么对于该机构来说金融投资的内部操作风险性较大，会导致很大程度上的损失。

　　内部操作风险是与金融机构内部控制密切相关的，贯穿于金融投资的整个过程，存在于投资的每一个环节，因此避免内部操作风险就将投资的内部控制要贯穿于投资的整个过程，投资的每一个环节。

　　要求每一项控制都是按照投资要求管理的，是遵守投资计划的

　　3.3技术风险

　　金融投资机构的硬件设施能否跟得上投资业的要求是技术风险的决定因素。

　　低水准的硬件设施如应用软件、基础设施等会增大技术风险存在的可能性，高水准的硬件设施就很大程度上降低了技术风险发生的可能性。

　　因此，对于金融投资业来说，专业知识是在不断更新的，投资机构的硬件设施也要随时更新，要跟得上技术的步伐。

　　满足金融投资业对技术的要求是减少操作风险的基本保障。

　　4、金融投资的操作风险管理与控制措施

　　4.1制定操作风险控制政策，完善内部控制制度

　　俗话说‘无规矩不成方圆’，在金融投资过程中，明确的操作风险控制政策和完善的内部控制制度是必不可少的。

　　金融投资机构要依法进行投资，要依法制定并完善管理制度和内部控制制度。

　　完善的管理制度需要明确部门相应的职责，要有明确的监督管理条约和相应的惩罚制度。

　　对于关键岗位特殊岗位要有明确的控制要求。

　　对于金融投资的具体过程要有详细的记录，要严格按照内部控制制度执行。

　　对于投资机构的硬件设备也要做好相应的规定，严格控制不合格设备的应用，保证设备的合理应用。

　　对于出现的操作风险要有相应的应急预案和程序，确保业务的持续进行。

　　4.2标准化、规范化操作流程

　　操作风险存在于金融投资的每一阶段、每一个流程，标准化、规范化的操作流程有助于降低操作风险发生的可能性。

　　标准的、规范的操作流程要涉及到投资机构的每一个部门、每一项投资决策。

　　要严格要求金融投资人员的操作手法，降低内部操作风险发生的可能性，降低操作风险为金融投资带来的危害。

　　对于每一项投资决策都需要投资人员制定详细的投资计划，严格按照内部控制制度执行，做到投资决策的标准化、规范化。

　　4.3严格把关聘用人员，增大职员的培训力度

　　影响金融投资的操作风险发生的一大因素就是操作人员，无论是操作人员的职业技能还是操作人员的职业道德都会对金融投资的风险性有一定的影响。

　　金融机构严格把关聘用的公司职员是非常有必要的，要招聘具有高技术水准的公司职员，同时还具有高水准的职业道德。

　　同时对工作人员要进行职业培训和审核力度，要培养职员的诚实意识和责任感。

　　增强工作人员金融投资的风险意识，进而使工作人员严格要求自己，尽量减少操作风险发生的可能性。

　　4.4加强信息技术应用

　　对于投资机构来说，跟得上信息技术的发展是非常有必要的。

　　在数据大集中的进程中，要加强业务系统操作平台建设，全面查找设计上的漏洞，完善系统软件。

　　只有给与投资机构加强的有力后盾，才能够保证投资的顺利进行，才能够降低风险存在的可能性。

　　5、结语

　　就目前而言，金融界对于金融投资的操作风险已经有了高度重视，加强金融投资操作风险的控制与管理是保证投资得到回报的有力手段。

　　对于操作风险的控制，要做到既要控制操作人员，又要控制投资机构各个部门，投资的各个阶段。

　　要制定明确的投资管理制度和完善的内部控制制度，要有标准化、规范化的操作流程，要有合格的投资操作人员，要有跟得上信息发展的信息应用技术。

　　总之，操作风险在金融投资的各种风险中不容小觑，要严格降低操作风险发生的可能性。

　　参考文献

　　[1]沙新华.金融投资的操作风险管理[J].管理科学，2009(6)，23：48～52

　　[2]黄金.商业银行操作风险管理——基于内部控制的角度[D].西南财经大学

　　金融投资的操作风险管理【2】

　　摘要金融投资作为一种可以扩大生产资本，增加获利收益的经济行为，如今已被更多的公司及个人所应用。

　　作为金融投资，其自身可与实物投资相分离，随机性增强，这就加大了金融投资的风险性。

　　金融投资的操作风险管理就是要保证金融投资这种经济行的稳定性与可获利性。

　　随着商品社会与市场经济的日益发展，现时的金融市场也在不断地完善与发展，金融投资的形式也愈发的多种多样，结合金融投资的不同方式种类，做到在盘间操作的风险可控，金融投资才可以做到稳定获利，金融投资才可以更好在生产和生活中发挥良性作用。

　　关键词金融投资操作风险可控稳定

　　一、影响金融投资产品风险的原因及控制措施

　　目前国内常见的金融投资产品有：股票，期货，债券，基金，黄金，外汇，现货及信托等。

　　结合金融投资产品的特点，将其风险主要划分为：资本风险、价格风险、市场风险、利率风险以及汇率风险，根据这些风险成因逐一进行分析，得出相应的控制措施。

　　1.关于资本风险

　　资本风险体现在金融产品发行者的资金实力是否可靠，也常常延伸出一个新的风险即信用风险。

　　股票、债券、基金及信托这些投资产品的主要风险就是信用风险。

　　信用风险一般是指与金融产品的发行者相关联的风险，以信托为例，信托公司倒闭，就是信用风险。

　　控制措施在于选择信用度高的发行者，并注重信用风险的分散，避免全部投资的资金与同一个的发行者相关联。

　　2.关于利率风险与价格风险

　　利率风险是针对于所有与利率变化有关的风险。

　　作为金融产品，其自身的收益好坏基本上都与目前的利率水平与后期的利率变化息息相关。

　　他直接影响金融产品的价格涨跌，金融产品的价格风险直接受其影响。

　　期货与现货的主要风险就是在于价格变化。

　　利率风险及价格风向的控制措施在于根据变化趋势的预判去决定相应的操作方向，即多头还是空头，这在现货中经常能够遇到。

　　同时调整好持仓量，控制好持仓量与资金的比例。

　　3.关于市场风险

　　投资者决定用资金去购买金融产品本身就是属于一种买卖行为，这就构成了市场风险的成因，即买卖双方。

　　内、外需，供求关系，季节变化，国际战争，人文习惯，政策性原因还有市场的周期性，这些都会影响到市场的变化与走向，这些也是市场风险的所在，同时市场风险也会影响到价格风险。

　　市场风险影响最深的是黄金，其次是现货与期货。

　　控制措施在于洞悉市场信息，了解所操作的金融产品与那些市场有关，根据相关市场信息对价格进行短期与中长期预判，并进行行营的操作。

　　例如现货一般与农产和季节相关，黄金一般与原油相关。

　　现货企业也要结合市场信息做好仓储准备。

　　4.关于汇率风险

　　由于国际经济逐渐一体化，不同币种之间的互换成为了常见的金融行为，汇率的波动加大了汇率风险。

　　关于汇率的风险大多与国际形势有关，外汇储备、利率、通货膨胀等都是主要影响汇率的原因。

　　外汇与黄金的投资风险也受汇率影响。

　　针对进出口企业可以进行合同方面的约定措施，约定双方风险比例，或者与汇率锁定公司签订汇率锁定合约。

　　对个人可以在操盘技巧与规律上进行控制。

　　二、操盘风险及管理

　　现在的金融投资产品大都应用了电子盘面进行价格走势的规律性的分析。

　　在股票、期货、现货、黄金与外汇的操作过程中都可以应用，关于操作技巧可以通过以下几种方式进行：

　　1.盘面规律与K线

　　电子盘面是由一根根“K”线组成的，K线是反应一段时间内(商品)的价格变化，K线具有多种形态，不同形态的K线的组成也会预示着一些现象的发生，掌握K线的规律是进行盘面操作风险可控的一种常见方法。

　　2.做好止盈与止损短线操作

　　大多数投资人在进行盘间操作时都会有“眼热”问题出现，见到盘势大好的时候进行追单操作，或者在单子被套的时候持单，甚至是重仓持单，这种行为在盘间操作时是比较忌讳的，在操盘时常有两句话叫“物极必反”与“见好就收”，在进行每一批进单操作时都要设置好止盈位置与止损位置。

　　顺势追涨杀跌，宜追初涨，忌追高位，宜追初追，忌追地板。

　　3.仓位控制与锁仓

　　统计好自己可以进行操作的仓位量，将仓位分成三份或者四份，依据行情每次进行操作时只用其中一份的仓位进行操作，并保证一方的进仓量不能超过全部仓位的一半，其余仓位为锁仓做好准备。

　　4.成交量变化

　　在持续下跌的价格低位区，出现成交量增加价格趋稳，说明底部在积聚上涨动力，可以适量买进待涨;成交量持续增加，价格逐渐上升，是最常见的多头主动进攻模式，应积极进场买入;成交量显著减少，价格大涨后出现横盘，此为警戒出仓的信号;成交量继续减少，价格逐渐下跌，此时应及时止损出仓.

价格经过多次大幅涨跌，出现成交量增加，此时忌空仓，如果多头进场后发现为逆势应及时离场观望;在低价区出现增量有底部反弹的趋势，此时不适宜进场，应做观望。

　　三、结论

　　由此可见，纵使金融投资产品万般变化，都无法摆脱其自身具有的商品属性，抓住金融投资产品的特点与规律，加上对固有属性的技术分析与方法应用，就可以做到操作风险的可控制管理，也可以发挥作为金融投资有强大的融资获利的作用，也可以活跃商品市场，促进经济的快速发展。

　　参考资料：

　　[1]金融投资视频讲座大全.今朝成功网.2011.9.7.

　　[2]李冰.西方经济学原理.今朝成功网.2011.9.7.

　　[3]李平.投资学.今朝成功网.2011.9.7.

　　[4]李维国.国际贸易.今朝成功网.2011.9.7.

　　[5]现代经济信息.2011(04).

　　[6]欧阳海英.金融产品创新管理解决方案.经济技术协作信息.2010.8.

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