金融支持中小企业的模式完善论文

金融毕业论文 时间:2018-07-20 我要投稿

  摘要:在新的形势下,人们对环保意识的加强,促进绿色金融发展不断被提出。中小企业在经济发展的作用已有目共睹,对中小企业的金融支持也是很有必要的。本文从机构制度、资本市场、民间金融、风险投资、绿色企业等方面全面阐述了新形势下金融支持中小企业的模式完善。

  关键词:金融支持;中小企业;模式

  1金融支持中小企业发展的必要性

  在市场经济活动中,信息不对称是一个普遍存在的现象,中小企业自身很难去解决。所以需要外在的力量去帮助中小企业,通过金融支持的相关条件,可以帮助中小企业改变融资的外部环境。

  1.1金融支持中小企业发展有利于充分发挥中小企业对经济增长的推动作用

  近年来,中国经济一直持续稳定增长,中国经济的增长主要源于要素投入、城市化和人口流动、增长模式转换等方面。中小企业的发展将越来越多的民间储蓄转化为投资、解决了越来越多的农村闲置劳动力、在城市化发展中形成巨大的聚集、还能将劳动力过剩劣势转化为劳动力低廉的优势。这些对促进经济增长具有很大的作用。根据《2015中国统计年鉴》我国工业企业的数据资料显示,2014年中小型企业在单位数量上占到了工业企业总数的97.4%,利润总额占到了61.3%。②从一方面说明了中小企业在我国经济发展中有很大的促进。

  1.2金融支持中小企业发展有利于充分发挥中小企业吸纳就业的作用

  中小企业在缓解就业压力和保持社会稳定方面具有很大的作用,这是大企业在有时无法做到的。大企业如因经营不善而减员,就会出现大面积的失业现象。中小企业却能提供多样化的岗位需求,吸收大量的剩余劳动力。现阶段我国国有大型企业的改革中,中小企业的作用尤为突出。2016年工信部最新提出的中小企业发展规划中,提到要让中小微企业成为就业的主渠道。同时也提到阻碍中小微企业初期发展的最大问题还是融资。所以最终要实现中小微企业吸纳就业的目标,必须还要进一步加强金融支持的力度和多样性。

  1.3金融支持中小企业发展有利于促进产业结构调整的高级化

  我国一直在进行产业结构的调整,产业结构的升级要求产业之间的数量比例基本合理、较好适应市场变化,最终能为社会创造良好的生活环境,获得最佳的经济效益。中小企业有利于新技术、新产品的试制、开发,在产业结构升级方面具有很大的优势,许多革命性的创新成果往往在中小企业中首先被创造出来,中小企业在技术进步中、在新能源产业发展中都具有强大的促进力。

  1.4金融支持中小企业发展有利于促进新型城镇化的推进

  我国发展新型城镇化主要解决农村劳动力问题和农业现代化问题,完善城镇的功能,改善人居环境,提高生活的质量。这就需要大量服务行业的补充。中小企业在新型城镇化中发挥着重要作用。中小企业可以在医疗、教育、物流等各种领域进行布局,将自身的活力优势与新型城镇化的前行力结合在一起。对政府、专家及银行而言,要共同努力帮助中小企业寻找商机,探索新的模式,大力扶持中小企业的发展,具有共创双赢的效果。

  2新形势下金融支持中小企业的模式完善

  在绿色金融的提出下,金融支持中小企业也要考虑环境的风险和成本,这对于本身是绿色的企业来说具有一定的优势。新形势下,完善金融支持中小企业的模式需要全方位、更多层次的考虑。

  2.1完善绿色金融机构制度的建设

  机构制度的完善是一种长效机制,要从实际出发,注重科学、合理性,加强可执行性,突出监督保障的作用。针对不同的需求,不同的经济发展水平,建立规模不同、针对性不同的担保机构。或可以利用已有的商业银行,开辟专门的业务,加强其对中小企业的服务作用。通过省、市、县三级管理,提高服务的灵活性和有效性。对一些发展好、绿色环保的,给予制度上的优惠政策;对一些信用好的社会资本可以引入,带动更多的资金,扩大担保的规模。要完善相关制度的建设,主要是加强可执行力度,起到保障的作用。再担保机构是对原有担保机构风险的分担转移,对完善中小企业的担保体系具有重要意义。进一步加强省级中小企业再担保机构的发展,也是响应中央的号召,完善担保体系、提高风险的防范能力、统一管理要求和服务标准。推动连带责任再担保的发展,对提高担保机构的信用水平有很大的帮助,还可以起到提升承担责任能力的作用。加强担保的合作机制,推动比例再担保的发展,可以使风险分担,提高担保资金使用的效率。同时也要加强相关制度的制订和落实,建立风险补偿的机制,为再担保体制的发展提供法律保障。

  2.2完善资本市场支持绿色投资

  要进一步完善金融支持中小企业发展的模式,为中小企业量身打造特色产品和服务,建成不同层次、满足不同需求的中小资本市场体系。根据新形势,完善环境信息披露制度,发展绿色指数。中小企业板的发展对中小企业的融资具有很大的帮助。但是目前存在的股权问题、上市公司结构等等方面的问题制约着中小企业板市场功能的发挥。需要进一步完善和规范相关制度,降低门槛,借鉴先进经验,支持绿色中小企业。场外市场在资本市场上的作用也是不能忽视的。目前有很多中小企业采用股份制进行了融资,但是不具有上市的资格,对这些非上市的股份制公司来说,如果有成熟的股份转让市场,将会促进企业的发展。反之来说,如果积极推进场外市场的发展,就可以让更多中小企业采用股份制的方式来进行融资,解决了企业股份的后顾之忧。

  2.3发展风险投资支持绿色中小企业

  风险投资对中小企业来说是一个很好的融资方式,也很符合绿色金融的模式。由于风险投资运行机制与常见的融资方式不同,很多资本都还没有进入到这个领域,目前主要以政府投资为主,在资金来源上显得有些单一。银行、私人资本、企业、保险基金等都具有很大的投资潜力,需要建立引导多方资本进入风险投资行业,减少限制,提供保障。在投资方式上要逐渐转向股权投资的形式。在评价机制上,要尽量减少主观因素的影响,向科学化、规范化、市场化发展。目前的退出机制也很单一,配套服务的中介机构运行不到位。完善风险投资的运行,还要将重心真正转移到高科技的、未来发展潜力大的中小企业上来。不能只是追求眼前的短期利益,要将能为国民经济创造价值的中小企业持续发展起来,同时也真正实现风险投资的价值所在。目前我国风险投资的地区分布主要集中在发达地区,风险投资公司主要也是中外合资,海归人才居多。在整个风险投资的过程中,有许多环节需要大量的专业人员。在实际操作中,普遍缺少的是综合素质的体现,即有管理能力、又要有金融知识、还需要懂相关企业的专业技术的人才。经验不足也导致了风险投资效益的实现。可以成立专门的培训机构,充分发挥高校培养专业人才的优势,实现综合型应用型人才的培养。还可以加大风险投资的宣传力度,让更多的人才投入到这个行业中来。

  2.4发展民间金融支持绿色中小企业

  民间金融是满足市场某一方面需求的情况下自发形成的,有利有弊。但不可否认的是,对于中小企业来说,其十分契合中小企业的资金需求特点。民间金融融资体系和商业银行融资体系很大程度上是相似的,可以在吸收储蓄承担还款责任的同时,也能直接发放贷款给企业。如果加以规范,具有长远意义。民间金融作为规范化的一条金融支持路径,要充分发挥民间金融交易活动的灵活性和连续性,严格控制风险,扩大其融资的规模,让民间金融成为中小企业资金需求的主要资金来源。充分认识到中小企业在不同发展阶段的特点,也可以让民间金融充分发挥作用。政府应该在能监管和控制范围内,支持民间金融的成长,注意维护民间金融内在融资机制,逐步取消对民间金融的过度限制,鼓励民间金融健康发展。民间的借贷方式是中小企业在初期和成长期融资的一种可行方式,但民间借贷中存在着一些不规范的问题需要解决。例如有些民间资本来历不明容易成为洗钱的帮凶;民间资本在供给上远远没有金融机构规范稳定,同时融资的规模肯定没有金融机构的大,而且附带人情和其他因素。由于民间借贷的方式在金融监管的范围之外,这样的话贸然融资也会产生经济风险,现在由于借贷的不规范而产生的一系列的纠纷已经不再新鲜,不仅给企业带来影响同时也耽误了融资的进程。

  2.5完善绿色中小企业自身融资结构

  完善金融支持的模式,不仅要从外部进行,还需要从企业内部进行完善。提高企业自身素质,完善企业融资的结构,使中小企业在获得资金方面具有更高的灵活性。中小企业从创立初期到发展的过程中很多因素都不是简单的归结到财务问题上来,例如企业的信用等级低、风险高、融资的难度大都不是财务因素所决定的,往往是由于企业的经营策略及战略错的实施的后果,要想成功的发展需要企业制定能够规避财务风险和解决融资困难的战略和决策。一个成功的企业策略需要结合企业自身现状,对市场及大环境进行有效分析,这样才能做出一个长期的、导向性的、综合性的战略规划。如果企业制定了错误的经营策略,所带来的就会有风险过高、融资困难、市场效果不好等种种后果,而使企业陷入危机。企业的创新投入对企业融资结构是有影响的。通过中小企业投入要素的不断创新,扩展融资结构,完善金融支持的模式。要根据国家的产业政策对中小企业不同产业实行不同的优惠政策。例如对从事国家产业政策高新技术的企业、或者是增加研究和新技术发展投入的中小企业。对于这些企业,可以作为重点项目或重点对象进行支持。对于中小企业创业初期遇到的问题,政府相关部门可以建立专门为中小企业提供税务咨询的部门,为中小企业对税收和各项国家优惠政策提供解说和辅导。规范对中小企业的征税秩序,实现税收征管公平进行。创新适合中小企业的金融产品和融资工具,使企业的融资结构更加多样化。企业还要依靠自身的技术和管理水平提高,能够和市场接轨,完善自身的融资结构,实现多条腿走路。中小企业的公司治理机制会对企业家导向产生一定的影响,也会影响到对融资方式的选择。中小企业还要从自身做起,加强对风险的防范,还可以加强内源融资的能力。

  注释:

  ①来源:中央政府站。

  ②数字来源:根据国家统计局《2015中国统计年鉴》数据资料整理计算得出。

  参考文献:

  [1]尹汉城.金融支持中小企业发展研究[J].现代金融,2013(12).

  [2]吴瑞.我国中小企业发展的金融支持研究[D].沈阳:辽宁大学,2013.

  [3]李伟.中小企业发展与金融支持研究[D].武汉:华中科技大学,2004.

  [4]宋羽.中小企业融资:现实和思考[M].北京:经济科学出版社,2012.

  [5]管鸿禧.我国中小企业竞争力研究[M].北京:中国经济出版社,2007.

  [6]吴亚锦.完善我国支持中小企业发展的金融政策体系研究[D].郑州:郑州大学,2013.

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