企业现金流量预算管理问题

时间：2022-10-05 21:29:52 会计信息管理毕业论文我要投稿

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企业现金流量预算管理问题

　　企业现金流量预算管理问题【1】

　　摘要：现金流量是评价企业信誉、企业发展潜力和企业价值评估的重要指标。

　　现金对企业越来越重要，目前企业主要存在着现金管理薄弱、现金缺乏流动性等弊病，企业设定的目标多是资产总额和营业额，很少有人关注到良性现金流量问题。

　　加强现金管理，尤其是加强现金流量预算管理越来越重要。

　　关键词：现金流量预算管理

　　企业理财目标是使企业价值最大化，它是企业财务预算的根本出发点和归宿点。

　　以最佳现金流量作为企业理财目标是最佳的选择。

　　《企业会计准则一现金流量表》要求，企业必须编制“现金流量表”，为确定以最佳现金流量作为企业理财目标，提供了法律依据。

　　如何进行现金流量的预算管理在市场经济条件下，竞争异常激烈，企业不但要想方设法把产品销售出去，更重要的是要及时收回货款，以便使经营活动能够持续进行。

　　因此，企业加强现金流量预算管理，强化资金调整力度，提高资金使用效益，就能保证企业对资金的正常需求，优化企业的资金结构，降低财务费用。

　　1、现金流量的预算管理要以营业收入为重点

　　现金流人预算是现金流量预算的重要内容，而营业收入则是现金流人的重点。

　　在编制营业收入预算时，企业应根据生产部门预测的商品资源量，及时与销售部门进行信息沟通和市场分析，在综合考虑国内外市场各种因素变动的基础上，测算国内、国外的营业收入，从而编制出较为科学、合理的现金流入预算。

　　此外，为了保证营业收入预算的实现，还要采取措施，强化预算的运行控制。

　　2、现金流量预算管理要以科学控制现金流出量为原则

　　现金流量预算必须严格控制资金支出，合理调度资金，保证企业生产、建设、投资等资金的合理需求，提高资金使用效益。

　　在编制现金流量预算时，要注意资金支出的细化管理。

　　首先，各部门要根据各自的业务需求制定本部门的预算方案，呈报企业财务主管部门，企业财务主管部门根据所属部门测算的现金流人量，进行综合平衡、分析，编制企业现金流量预算，呈报企业领导审批。

　　财务部门对支出预算进行总量集中控制，资金统一调配，按预算严格管理。

　　对于预算外支出，建立严格的审批制度，对金额较大的支出，实行集体决策审批。

　　3、现金流量预算要以建立严格完善的管理体系为保障

　　第一，建立全面、完善的年度现金流量预算体系。

　　第二，建立完善的月度、季度滚动现金流量预算。

　　第三，加强现金流量分析，建立科学的分析体系。

　　加强企业营运过程中的现金流量管理我国《企业会计准则》规定的现金流量分为经营活动产生的现金流量、投资活动产生的现金流量和筹资活动产生的现金流量。

　　3.1、经营活动产生的现金流量管理：分类管理，预算先行

　　3.1.1、分类管理

　　企业根据业务特点按责任单位把各类现金流入和流出的指标细化，落实到考核目标上来。

　　企业负责现金流人的部门主要是销售部门和清欠部门。

　　对于销售部门，既要有创利指标和产销率指标，同时也要把回款率、回款时间的长短作为绩效考核的指标。

　　回款率越高，回款速度越快，则奖金越高。

　　对于清欠部门，收回欠款越多，清欠成本越低，则奖励力度越大。

　　?一个企业里面，现金流出的窗口要远远多于现金流入的窗口，因此控制成本与费用，有效管理现金流出是财务管理永恒的主题之一。

　　企业要把现金流出按性质细化落实到各个责任部门，分别制定出合理的指标要求。

　　对于费用类的现金支出管理，更需要细化，惟有细，才易于控制，逐一核定各部门的预算指标和控制总量。

　　只有人人都关心节支，企业的整体费用才能降下来。

　　3.1.2、预算先行

　　现金流的分类管理完成之后，我们需要做的就是预算先行。

　　为了落实年度资金预算，企业财务部门必须时刻监控经营现金流的状况是否偏离了预算的轨道，并且分析出有利和不利的因素，及时调控，保证预算目标向有利的方向转化。

　　具体的手段，就是细化预算的时间段，由年度预算，细化落实到季度，再由季度细化落实到月。

　　每月末，财务对下月的现金流量在年度预算的框架内制定具体的指标，并落实到每一个相关的部门。

　　财务部门则是每月出具分析报表，对比分析年、月度现金计划，揭示现金流的变化状况。

　　因此，财务部门必须承担大量的事前沟通事中监控、事后分析的工作，确保现金流处于有序高效的流动状态。

　　3.2、投资活动产生的现金流量管理：控制风险，速度至上

　　对于财务管理者而言，在管理投资资金方面，最主要的功能在于充分揭示投资中可能存在的各种风险，并为决策之后可能的资金状况做好充分的准备工作。

　　因此，企业在投资之前，专业的财务人员介入是必要的。

　　财务管理者在这一阶段的主要工作就是最大限度地收集与投资决策相关的信息和数据，模拟项目的运行，最终制定出可行的资本预算。

　　通过程序化的财务评价测算来决定项目的实施与否，仍然是企业投资前的必要程序。

　　除了效益测算、回收期和净现值等财务指标之外，我们应当更关心项目运行中的现金流状况及在项目的每一个阶段可能出现的现金流状况。

　　只有这样，才能更好地控制投资现金的风险。

　　对于产业投资而言，速度至上往往成为制胜的关键因素之一。

　　以最快的速度占有市场，抢占先机，尽早收回投资是所有投资者的真实想法。

　　而高速度的投资实施，则意味着有强大的现金资源作为后盾，尤其是强健的现金流支撑。

　　如何保证投资的高速度实施，则是财务管理者在未来现金流管理上需要深入研究的。

　　3.3、筹资活动产生的现金流量管理：研究渠道，精算成本

　　企业融资的目的就是为了获得发展的机会，那么如何管理好融资活动，企业财务管理需要从两方面人手：一是研究融资渠道;二是精算成本。

　　具体而言，企业的融资渠道可分为三大类：留存收益、债务融资和股权融资。

　　留存收益属于低风险高成本的融资手段;债务融资属于高风险低成本的融资手段;股权融资属于风险因素复杂、高成本的融资手段。

　　在成熟的市场经济条件下，内部融资优于外部融资，债务融资优于股权融资。

　　也就是说，以上3种融资渠道留存收益优于债务融资，债务融资优于股权融资。

　　企业现金流量预算管理【2】

　　[摘要]现金流量，是指企业在一定会计期间按照收付实现制，通过一定经济活动(包括经营活动、投资活动、筹资活动)而产生的现金流入、现金流出及其差量情况的总称。

　　企业现金流量管理与其各项经营管理活动是交织在一起的，而企业经营管理活动是不稳定的，这就造成企业现金流入与流出也不平衡。

　　为了追求最大限度的平衡，保持现金流的通畅，企业必须加强现金流的管理，对企业的现金资源进行合理配置，实现企业最佳现金持有的财务目标。

　　[关键词]现金流量;预算管理;日资金计划

　　1 开展现金流量预算管理的意义

　　1.1 现金流量的重要性决定了企业财务预算应当以现金流量为中心

　　企业现金流量贯穿于企业经营活动的全过程，能为企业财务管理提供更有价值的信息。

　　首先，现金流量以现金为基础反映企业可用资金的能力，和营运资金相比较，在提高财务管理信息的相关性、可比性和可解释性等方面可以发挥更为重要的作用。

　　其次，现金流量以收付实现制反映企业现金流转情况，与利润相比较，提供的现金流转信息更加客观、可靠。

　　最后，现金流量作为企业经营过程中的最重要方面，也是企业财务状况变动的最佳计量。

　　1.2 资金管理在企业财务管理中的中心地位决定了企业财务预算应当以现金流量为中心

　　资金作为企业的命脉与血液，对企业的生存与发展具有极其重要的意义。

　　以资金管理为中心，实质上是以资金为纽带或链条将企业内部各层次、各部门共同的管理对象和职能紧密地联系在一起，并赋予财务部门以外的管理部门资金管理职能，从而非常有利于处理、协调财务与业务之间的关系，进而保证企业以系统科学的观点实现资金管理整体效益的最优化。

　　1.3 实现企业最佳理财目标决定了企业财务预算应当以现金流量预算为中心

　　从财务管理的本质看，财务管理是综合性极强的价值管理。

　　“企业管理以财务管理为中心，财务管理以资金管理为中心”的理论，是对财务管理特点和独特功能的深刻总结，已为越来越多的企业所接受。

　　企业会计准则要求企业必须编制“现金流量表”，并以最佳现金流量作为企业理财目标。

　　最佳现金流量本身就是一个可以量化的理财目标，同时它的可分解性也较强，比较容易分解为企业各部门和各单位的责任指标加以落实和考核，从而其可操作性也比较好。

　　因为企业各单位、各部门都是现金收支的环节，所以，现金流量是它们共同的管理对象，如以形成现金流量的活动来划分为经营活动、投资活动和筹资活动的现金流量。

　　这就使得按照部门、单位，或按照活动的类别分解现金流量成为可能，也就使得以现金流量为中心的财务预算管理模式的建立成为现实。

　　2 现金流量预算管理的目标

　　2.1 实现最佳现金水平

　　编制现金预算的主要目的在于加强对现金流量的预算控制，企业通过现金预算能够实现并保持已确定的最佳现金水平。

　　如果预测企业期末的现金流入小于现金流出，即现金流量为负值，就是企业需要筹集的资金数，企业应提前做好资金筹集计划，从而降低企业的筹资成本和财务危机发生的概率。

　　如果预测企业期末的现金流人大于现金流出，现金流量为正值，企业可为盈余现金做出最佳的投资决策计划以及制定适当的利润分配方式。

　　2.2 实现现金收支动态管理

　　现金预算是现金收支动态管理的一种有效方法。

　　企业通过现金预算还可以对其他财务计划提出改进建议，并可以作为评价企业内部各级管理者的管理绩效。

　　实施现金预算可以使企业的总体目标得以分解、落实使各级管理者可以按照各自承担的预算任务、现金流量指标，安排部门的业务，各级管理者应该负责监控和调整本部门的现金流量，保证预期目标的顺利实现。

　　2.3 加强融资管理，提高资金周转使用效率

　　以月度现金流量预算管理为基础，通过编制资金旬计划、日计划，合理安排各项资金收支的时间分布，为合理编制融资计划提供依据。

　　2.4 有效控制资金支付

　　通过月度现金流量预算，将预算执行通过现金流量管理落实到具体的项目和科目，增强预算的调控力和执行力，实现预算的资金支付与业务的信息联动。

　　3 建立符合公司战略的现金流量预算管理体系

　　现金流量预算的编制应以企业所有的经济业务为依据，全面反映公司系统各项经济业务发生所引起的现金收支。

　　通过编制现金流量预算，合理安排资金收支的时间序列，了解和预测企业的财务状况及现金流转情况，揭示企业现金的支付能力，为企业加强资金运作以及融资提供科学依据。

　　在公司年度预算的基础上，强化年度现金流量预算编制工作，逐步构建现金流量预算的月预算、日控制预算编制体系，利用银企互联每日实时监控银行账户余额，最大限度地保证资金安全和资金效益。

　　3.1 现金流量预算的内容

　　现金流量预算反映各单位各类现金收支、融通和运用情况。

　　(1)现金流入预算。

　　根据营销部门提供的月度预测售电量、营业收费等信息，确定月度电费收入、系统备用费收入、高可靠性供电收入等项目的现金流入预算;依据资产处置计划或合同，确定资产处置的现金流入预算;依据被投资企业股利发放通告或委贷合同，确定投资收益、委贷利息收入等项目的现金流入预算。

　　(2)现金流出预算。

　　根据基建、生产等业务部门提供的月度电网建设、技术改造等付款信息，确定投资活动的现金流出预算;根据生产、营销、信息、人事、综合服务等业务部门提供的大修支出、材料消耗、购电费支出、薪酬支出、科技开发支出、日常管理费用等付款信息，确定经营活动的现金流出预算;根据财务部门自身预测的还贷情况，确定筹资活动的现金流出预算。

　　(3)资金余缺。

　　网省公司汇总现金收入预算和支出需求，考虑期末安全备付资金余额以及抵押、保函等不可动用资金，计算资金余缺。

　　公司总部审核各网省公司上报的现金流量预算，核定资金缺口，作为安排融资计划的依据。

　　3.2 年度现金流量预算

　　依据年度各向业务预算、损益预算、融资预算等有关现金收支信息编制。

　　编制年度现金流量预算时，应合理分析现金收支的时间序列分布，按照电网基本建设里程碑计划，综合考虑施工进度对资金需求按月细化分解，各月预算总和为年度预算额度，该月额度为每月编制月度现金流量预算的参考值，但不对月预算执行数进行刚性控制，可根据公司程序及审批流程进行调整，为保证月度预算的准确性，对调整金额的大小及频次应纳入公司的绩效考评。

　　3.3 月度现金流量预算

　　主要编制依据为年度预算，预算期月度生产计划、工程投资支出计划、成本支出计划、上月融资计划执行信息等明细资料。

　　各部门提交的用款申请应明确细化到具体支出项目，有限定日期的现金支出须单独标注。

　　支出项目必须从年度项目预算中提取，超出范围应严格履行预算调整程序。

　　(1)编制内容强调现金支出应划分支出弹性，优先保证刚性支出的资金需求。

　　财务部门收到各部门提交的用款申请以后，应合理划分支出弹性，将购电费支出、工资及各类附加支出、税金支出、还本付息支出以及其他有合同约定付款期限的项目支出划定为刚性支出。

　　其他需要在近期支付，但无具体时间约定或要求的项目划定为柔性支出，当因资金紧张需要压缩支出规模时，应优先保证刚性支出的资金需求。

　　(2)编制内容还应强调是否集中支付，还是自行支付。

　　对于超过公司大额标准限额的，一律由网省公司集中审批支付，而在大额标准以下的，由基层单位自行审批支付，有利于网省公司集中安排资金。

　　3.4 日资金计划

　　公司根据各业务部门提交的预算资料，提交日资金计划，上报网省公司，由网省公司审核后下拨资金。

　　实行资金按日计划，按日划拨，按日控制。

　　利用银企互联通道，实时监控账户余额，确保账户余额在公司要求额度内，减少资金沉淀。

　　企业应建立现金流量预算分析制度，定期开展月度现金流量预算的执行分析。

　　预算执行分析重点关注现金流量预算的执行情况，对照资金的实际流入与流出情况开展分析，分析现金流量预算执行数与预算的差异，分析年度现金流量预算与月度预算的衔接情况，分析各单位现金流量预算执行的准确性，对产生较大差异的事项查找原因，明确责任，提出改进措施。

　　企业现金流量预算管理【3】

　　摘要现金流量是评价企业信誉、企业发展潜力和企业价值评估的重要指标。

　　加强现金管理，尤其是加强现金流量预算管理越来越重要。

　　关键词现金流量预算问题措施

　　所谓现金流是指企业生产经营过程中的现金流入、现金流出以及现金流入与现金流出之间的差额形成的现金净流量。

　　企业的现金流对企业的生存和发展至关重要，因为现金流对于企业来说就如同人体中的血脉，良性现金流可以使企业健康成长，而企业一旦没有充裕的现金，则可能陷入窘境，不能实现企业价值最大化，情况严重还可能导致企业瘫痪，不能支付到期债务而被迫破产。

　　由此可见，做好企业现金流量预算管理对于企业兴亡至关重要。

　　现金流量预算管理的目的就是在保证企业生产经营活动所需的现金的同时，尽可能的节约现金，减少现金持有量，减少资金沉淀，而将闲置的资金用于投资，以获取更多的投资收益。

　　换言之，企业应该在降低风险与增加收益之间寻求一个平衡点，以确定最佳现金流量。

　　一、目前财务管理方式中现金流量预算管理存在的问题

　　1.未真正树立以现金流量预算管理为中心的思想，现金流量预算管理未融入企业生产经营

　　现金是企业赖以生存的“血液”，企业资金管理首先要以现金为王，注重现金流量指标。

　　企业管理者普遍重视如何使企业在整个生产经营过程中资金充裕, 但都忽视了不同经济环境下资金的时间价值对资金运筹的影响, 因此在资金的使用分配上缺乏科学性。

　　2.资金使用效率低，资金周转不畅

　　一方面企业银行账户资金存量大,另一方面企业大量向银行举债用于工程建设,承担高额财务费用。

　　许多企业集团不同程度地患有“市场不适应症”，导致企业产销率低，产品库存积压，资金周转减慢，资金成本高。

　　3.未实行资金集中管理

　　由于集团资金分散在各子分公司，各子分公司资金分散在各个项目上，集团无法实时掌握了解整体资金情况。

　　无法掌握动态的资金信息，同时也带来了资金成本和资金安全的问题，使得资金控制不力。

　　使得集团总部面临信息不畅、信息失真、信息滞后、监控困难等问题。

　　4.存在不良融资行为

　　由于非正常经营需要而过量融资,一些企业自身有大量的存款,却还要去借款,非本企业发展战略所要求而进行的融资。

　　这一方面反映了企业现金流量的质量观不正确,另一方面也说明企业现金流效益观亦不正确。

　　这些过量的融资行为除了导致资金过量沉淀外,还会导致不必要的利息支出、机会成本等问题,增加企业的成本。

　　二、加强现金流量预算管理的主要措施

　　1.增强现金流量预算管理意识

　　现金流量预算管理在企业的财务管理中处于核心地位，企业管理者要不断加强现金流量预算管理的意识，以人和项目为基本要素，建立现金流量预算管理制度，挖掘企业财务潜力，有效地进行资金的平衡、调度，充分发挥企业理财的运筹作用。

　　2.提高现金的使用效益

　　确定现金最佳持有量的原则。

　　持有现金余额所花的代价最低,最能给公司带来良好经济效益。

　　公司现金余额与购买有价证券相联系,当公司的现金余额超过最佳现金持有量时,超出部分用于购买有价证券,当公司的现金余额低于最佳现金持有量时,有价证券通过交易变换成现金用于补充最佳现金持有量,但采用这种方式客观上要求债券市场比较发达,债券交易非常容易,债券的变现能力较强。

　　3.实行资金集中管理

　　资金集中管理是指通过设立资金结算中心或财务公司等形式，利用金融机构网上银行和资金管理软件等信息化手段实现集团企业资金的集中开户、集中结算、集中运作，并在此基础上实行集团统一授信、统贷统还。

　　它以完善的集团内部封闭的结算网络为基础，从人财物、产供销各个环节规范企业集团的预算、资金、债务等结算行为，实现资源整合优势，最大限度地提高资金的整体效益和价值增值。

　　4.编制经营性现金流量的收支预算

　　把年度预算分解到季,进而落实到各个月份。

　　在实务工作中,公司应当每月编制现金流量预算表,并将事前的预测与事后分析相结合,即对现金流量完成情况进行事后分析,又在分析的基础上编制下期的现金预算表。

　　只有把现金流量表作为日常管理、调度和控制现金的有效工具,现金流量才能被真正控制住。

　　5.合理使用现金浮游量

　　从企业开出支票、收票人收到支票并存入银行，至银行将款项划出企业账户，中间需要一段时间，在这段时间里，企业仍可动用在活期存款账户上的这笔资金。

　　不过在使用现金浮游量时，一定要控制好使用时间，避免发生银行透支。

　　另外，企业要尽量使它的现金流入与现金流出发生的时间趋于一致，这样就可以使其所持有的交易性现金余额降到最低水平，以提高现金流的使用效率。

　　6.合理引用信贷资金，优化资金投向和流量，降低资金成本

　　从内部因素分析，首先要从多渠道融资;从外部因素分析，银行应利用金融杠杆，从源头优化资金投向和流量，让资金真正流动起来，形成良性循环。

　　另外，理顺结算渠道，严肃结算纪律。

　　加强金融法律建设，避免资金运行在不同行际之间的人为梗阻和流失。

　　参考文献：

　　[1]余绪缨.企业理财学.大连:辽宁人民出版社.2003:30-32.

　　[2]胡玉明.现代企业财务管理学科建设若干理论问题探讨.云南财贸学院学报.2002:2-12.

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